9月28日申购！这家乳企将在北交所上市！

9月24日，南方乳业披露了《向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市发行公告》公告。公司本次公开发行价格确定为14.21元/股，发行数量3518.5185万股，网上申购日为2026年9月28日，标志着这家贵州区域乳业龙头正式进入北交所上市发行阶段。

图片来源：南方乳业公告

据公开资料，南方乳业成立于2017年，总部位于贵州贵阳清镇市，是一家集乳制品、乳饮料研发、生产、销售以及奶畜养殖于一体的食品制造企业，被评为农业产业化国家重点龙头企业和贵阳市“专精特新” 中小企业。南方乳业主要从事乳制品及含乳饮料的制造与销售业务，主要产品包括各类低温乳制品（巴氏杀菌乳、发酵乳、低温调制乳)、常温乳制品(灭菌乳、调制乳)、含乳饮料、其他乳制品及生鲜乳等，拥有“山花”“花都牧场”“贵草”等乳制品品牌，在贵州本地市场拥有较高认知度。目前，南方乳业在贵州省内乳制品市场份额超过50%。

财务数据显示，2023-2026年上半年，南方乳业实现营收分别约为18.05亿元、18.17亿元、18.39亿元、8.96亿元，净利润分别约为1.95亿元、2.02亿元、2.19亿元、1.03亿元。

图片来源：南方乳业

南方乳业本次发行采用战略配售与网上定价发行相结合的方式，不进行网下询价。其中战略配售数量1055.5555万股，约占发行总量的30%；网上发行数量2462.9630万股，约占70%。战略投资者阵容涵盖中信证券投资有限公司、全国社保基金四一八组合、社保基金17052组合、现代种业发展基金及新供销产业发展基金，合计认购金额约1.5亿元，显示出专业机构对公司投资价值的认可。

本次网上发行的股票无流通限制及锁定安排。战略配售股份部分，中信证券投资有限公司获配的战略配售股份限售期为12个月，其余战略投资者获配的战略配售股份限售期为6个月，以上限售期自本次公开发行的股票在北交所上市之日起开始计算。

若发行顺利，南方乳业此次预计募集资金总额约5亿元，扣除发行费用后净额约4.64亿元。募集资金将主要投向威宁县南方乳业奶牛养殖基地建设项目与营销网络建设项目。

图片来源：南方乳业《招股说明书》

奶牛养殖基地项目：总投资约4.44亿元，拟投入募集资金4.00亿元。项目计划在公司现有奶源自供规模的基础上，拟在贵州省威宁县观风海镇内建立奶源生产基地，引进优质奶牛，进一步提升自有奶源占比。项目建成后，预计新增奶牛存栏1万头，年产鲜奶约5万吨，将显著提升南方乳业自有奶源占比，增强对上游原材料质量和成本的管控能力。

营销网络建设项目：总投资约5.15亿元，拟投入募集资金1.50亿元。资金用于公司营销网络建设，以帮助公司通过媒体宣传、品牌策划设计和推广、自媒体和电商平台运营、新媒体推广、终端市场活化、自营专卖店和加盟店建设、省内外渠道拓展、鲜奶品类宣传、冷链建设、团队建设，增强综合营销和服务水平，提高公司品牌影响力，在激烈的市场竞争中保持并提升市场占有率。

当天，南方乳业还通过全景网举行了向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市网上路演。南方乳业董事长耿坤、董事兼总经理及董事会秘书刘陵、财务总监周红艳，以及保荐机构方中信证券全球投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人魏宏敏和申豪出席本次活动，就投资者关心的公司主营业务、经营业绩、募投规划与战略方向等内容逐一细致作答。