“原料”告急，蒙牛、伊利、飞鹤加速布局乳清蛋白上游

今年以来，高蛋白产品迎来集中爆发。从星巴克上新“高蛋白拿铁Pro”，到蒙牛、伊利推出分离乳清蛋白水，再到吾岛上新高蛋白鲜奶……各大品牌纷纷抢滩这一新兴赛道。

然而，就在品牌争相布局之际，供给端却传来不利信号。咨询机构StoneX数据显示，过去一年，主流80%含量浓缩乳清蛋白（WPC80）价格已飙升至每吨2万欧元，涨幅接近90%；近两年间，浓缩乳清蛋白整体成本累计上涨108%，而高端分离乳清蛋白的成本涨幅更高达139%。

俗话说，兵马未动，粮草先行。如今“粮草”告急，乳企将如何破局？这场围绕高蛋白的竞赛又会增添哪些变数？

01 原料大涨背后的推手
本轮乳清蛋白价格暴涨，意外地来自一个群体——减肥人群。

有分析指出，以司美格鲁肽为代表的胰高血糖素样肽-1（GLP-1）类药物使用者不断增加，是此轮涨价的重要诱因。据了解，GLP-1药物通过抑制食欲、延缓胃排空来实现减重，但其副作用是使用者的高热量正餐及零食摄入大幅减少，因此医生通常会建议补充蛋白质以维持机体健康。

需求激增直接拉升了乳清蛋白的价格，这一影响不可避免地波及国内市场。据中国奶业协会今年5月披露的数据，2026年第一季度，我国进口乳清16.35万吨，同比下降12.1%；进口额达2.29亿美元，同比增长6.0%；平均价格为1400美元/吨，同比上涨20.8%。

需要指出的是，我国乳清蛋白供应高度依赖海外，这无疑加剧了紧张局面。中国是全球最大的乳清粉进口国，约占全球进口总量的五分之一。海关数据显示，2012年至2022年间，我国乳清粉进口量从37.6万吨增长至59.9万吨，年均增速约4.8%，美国是主要来源国之一。

造成这一现象的深层原因在于国内奶酪消费市场尚未成规模。

乳业分析师宋亮解释称：“牛奶中乳清蛋白与酪蛋白的比例为1:9，要提取1份乳清蛋白，就会生成9份酪蛋白过剩，这些酪蛋白大多只能加工成奶酪。而中国奶酪消费体量较小，导致大量酪蛋白和乳脂难以消化。于是形成了这样一个矛盾：一边是国内原奶价格走低，另一边是优质原料（如乳清蛋白）需求攀升、进口价格上扬，供需错配问题突出。”

02 高蛋白新战场

如果说减肥人群为乳清蛋白涨价点了第一把火，那么高蛋白赛道的持续升温，无异于往火中又添了一把柴。

随着消费者健康意识不断提升，高蛋白产品正成为新的消费趋势。魔镜分析+平台数据显示，2023年7月至2024年6月，主流电商平台上宣称“高蛋白”的食品饮品销售额高达47.5亿元，同比增长60%，商品数量接近8万件，同比上升39%。

面对这一趋势，乳企纷纷加码供应链布局，力争在高蛋白赛道抢得先机，同时减轻原材料涨价带来的被动局面。

蒙牛在乳清蛋白及高附加值乳原料领域取得了实质性突破。2026年1月，其“奶立方”项目正式投产，聚焦脱盐乳清粉D90等产品的自主研发与生产。该项目投资额达10亿元，是工信部“脱盐乳清产品供给能力提升”揭榜项目。

今年4月，蒙牛的D90脱盐乳清粉、乳铁蛋白等产品已实现下线，旗下妙可蓝多也完成了马斯卡彭和马苏里拉原制奶酪的生产。此外，蒙牛运动营养品牌“迈胜”已完成近亿元A轮融资，部分资金将用于研发体系的升级。

伊利的表现同样可圈可点。2025年，伊利引进了国内首条脱盐乳清粉商业生产线，具备年处理4万吨甜乳清液的能力。2026年3月，伊利奶酪三期——年产1万吨原制马苏里拉奶酪生产线正式投产，标志着伊利在原制奶酪领域形成了完整的自主生产能力，为乳清蛋白原料的自给奠定了基础。

飞鹤也在加快步伐。近日，飞鹤与康比特达成深度合作，双方将在乳源蛋白原料供应、产品联合研发及技术协同创新方面展开全面协作。

海外乳业巨头同样加紧行动。今年5月，荷兰皇家菲仕兰集团宣布将投入超过9000万欧元，用于升级其在荷兰Bedum、Veghel、Workum三地的生产基地，全面提升高端乳清蛋白的产能及产业价值链控制力。

03 写在最后

从供给端看，短期内国际乳清供需失衡的局面难以逆转，价格波动仍将持续；中长期而言，乳清价格大概率维持高位。与此同时，国内高蛋白市场热度仍在攀升，势必进一步助推原料价格上涨。

回看国内乳业现状，液态奶增速放缓、原奶阶段性过剩，行业整体承压。在此背景下，高蛋白已成为乳企必须抢占的增量战场。

不过，这场高蛋白之战并非一朝一夕能决出胜负。无论是上游核心原料的自给能力建设，还是下游消费市场的培育与渗透，都需要时间沉淀。只有那些率先完成全产业链布局、在原料自主化和产品创新上抢得先机的企业，才有可能在这场行业变局中重塑竞争格局。