买！这家公司将花最高3.5亿加码乳制品业务！

7月21日，澳亚集团发布公告称，全资附属公司上海澳雅食品有限公司（以下简称“澳雅食品”）与明治（中国）投资有限公司（以下简称“明治中国”）订立了一份有条件买卖协议。

图片来源：澳亚集团公告

根据协议，明治中国已有条件同意出售，而澳雅食品已有条件同意购买前者将于中国成立的全资附属公司（即目标公司）的全部股权，代价包括基本购买价人民币3.2亿元及调整金额（如有），惟购买价上限为人民币3.5亿元。

作为收购事项的先决条件，明治中国须完成交易完成前重组，包括注册成立目标公司，将所转让资产、目标附属公司及转岗雇员转让予目标公司，并转让或更新所转让合同。

据介绍，明治中国主要于中国从事牛奶、酸奶、雪糕及糖果制造及销售业务。本次交易完成前重组完成后，目标公司将经营先前由明治中国经营的目标业务，将持有明治苏州及明治天津的全部股权。

交易完成后，目标公司将成为澳雅食品的全资附属公司，而目标集团的财务业绩、资产及负债将合并至澳亚集团的财务报表。

图片来源：澳亚集团

公开资料显示，澳亚集团主要从事原料奶、肉牛及其他业务，包括奶牛育种及养殖、原料奶生产及销售、肉牛育种及养殖、肉牛销售、饲料加工及饲料产品销售以及乳制品销售及分销。据其此前披露，今年上半年预计实现母公司拥有人应占利润净额约人民币0.9亿元至1.3亿元，由亏转盈。澳雅食品是澳亚集团全资附属公司，主要业务为销售及分销乳制品。

对于此次交易，澳亚集团董事会认为，收购事项是集团的战略机遇，借以将其业务范围拓展至原料奶生产以外，并巩固其于整个乳制品价值链的地位。

澳亚集团在公告中称，目标集团的乳制品制造业务为本集团原料奶生产能力的自然下游延伸。交易完成后，澳亚集团将能够整合其于牛奶采购、加工及销售方面的业务，使得其更大比例的自产原料奶可透过目标集团的制造设施进行加工。预期收购事项将提高澳亚集团原料奶生产的需求能见度，从而减少其在销售原料奶方面对第三方客户的依赖，并减轻其面临的原料奶价格波动及周期性市场波动的风险。

图片来源：澳亚集团

同时，收购事项将使澳亚集团获得成熟的乳制品制造设施，连同现有产能、设备及技术专门知识。由于目标集团目前拥有若干既有的加工产能且利用率相对较低，澳亚集团拟于交易完成后引入其现有业务量，以提高产能利用率。预期此举将摊薄固定成本，提升生产效率，改善供应链协同，并增强整体成本竞争力。

此外，收购事项将使澳亚集团获得目标集团于中国稳固的客户关系及分销网络。透过利用目标集团现有的企业对企业及企业对消费者渠道，澳亚集团预期将拓宽其市场覆盖范围，并巩固其在更广泛客户细分领域中的市场地位。预期收购事项亦将使澳亚集团的收入来源多元化，扩大其客户群，并降低客户集中风险。此外，更广泛的销售及分销网络预期将提高其收入及现金流量状况的稳定性及韧性。

澳亚集团还表示，收购事项将使集团能够利用目标集团于中国乳制品市场既有的品牌知名度、客户关系及市场影响力。董事相信，该等现有市场地位可有助于留住客户，并支持澳亚集团于交易完成后的未来业务扩张及市场渗透。