站在新年，回望旧岁：2025乳业全景回顾

站在新年，回望旧岁。2025，中国乳业走过的是一条在变革中重构、在压力中焕新的道路。行业在消费结构深度调整与产业升级的双重节奏中，既经历了风浪的考验，也捕捉到了穿越周期的光亮。从上游牧场的智慧化深耕，到产品矩阵向精准营养与绿色可持续的坚定延伸；从供应链韧性建设到全球化品牌叙事的细腻书写，每一个坚实的足迹，都共同指向更健康、更高效、更负责任的行业未来

政策定调：构筑高质量发展新坐标

2025年，中国乳业在一系列结构清晰、层层递进的政策框架下，完成了关键的发展布局。

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年初中央一号文件明确“推进奶牛产业纾困”与“支持养殖加工一体化”，标志着政策思路转向系统性保障产业链稳定。2025年，《乳粉和调制乳粉》与《灭菌乳》新国标相继实施，从成分与原料层面重塑质量标尺，推动行业回归天然营养；多部委联合发文引导金融资源支持健康消费、绿色消费及“人工智能+消费”，为行业创新开辟了制度与资本空间。

与此同时，商务部于2025年12月公布对原产于欧盟的进口相关乳制品反补贴调查初裁决定，并实施临时措施，展现出维护公平贸易与产业安全的坚定立场。

这些从稳基固本、提质正源到激活创新与维护公平的完整政策组合，为行业长期发展铺设了清晰轨道。

市场调整：在出清与优化中探寻平衡

历经近四年深度调整，国内奶牛养殖业在2025年加速变革。

据国家奶牛产业技术体系首席科学家、中国农业大学教授李胜利公开的行业数据统计，2025年奶牛存栏预计下降25万—30万头，但全国奶牛单产预计突破10.1吨。国家统计局数据显示，2025年前三季度全国牛奶产量达2921万吨，同比增长0.7%，在奶牛存栏下降的背景下实现了产量微增。然而，价格压力依然存在，2025年主产省份生鲜乳年均价格维持在3.02元/公斤—3.12元/公斤区间，低位运行成为全年常态。这组数据共同勾勒出养殖端“降存栏、提单产、稳产量、承压价”的调整图景，行业正通过效率提升消化成本压力，在阵痛中寻求新的供需平衡。

企业分化：在普遍承压中寻找增长路径

从19家上市乳企2025年前三季度业绩来看，超过60%的企业营收同比下滑，行业整体盈利空间收窄。其中，仅新乳业、妙可蓝多等四家企业实现营收与净利润双增长；光明乳业、天润乳业等六家则出现双下滑，天润乳业更因淘汰低产牛产生资产处置损失，出现近十年首亏。

另有两家乳企“增收不增利”，以及三元股份、贝因美等七家“营收未增、利润增长”的分化态势。这份业绩图谱显示，在行业整体承压背景下，企业因战略选择、成本控制及细分赛道差异，正走出截然不同的增长轨迹。

跨界探索：在多元布局中开辟新增量

面对存量竞争，乳企跨界在2025年呈现百花齐放态势。

主要路径有二：一是切入全新赛道，布局宠物食品，贝因美进军母婴纸品；二是沿主业延伸，如君乐宝联合蜜雪冰城建设牧场，切入茶饮原料市场，头部企业纷纷设立营养事业部推出功能化产品。尽管卫岗乳业将多元化视为“打破内卷的必然选择”，但亦有如兰格格般坚持聚焦主业的品牌。行业共识在于，跨界成功需跨越专业匹配、渠道融合与供应链协同三重门槛。

产能升级：深加工价值链全面提升

2025年，乳品深加工领域投资活跃，全国多地新建扩建项目密集推进。据记者不完全统计，26个重点项目中11项已投产，15项在建或规划。

投产项目如广西华隆水牛奶、甘肃孝养驼奶、新疆天润20万吨加工基地等，凸显特色化与规模化并进趋势。在建项目则集中分布于宁夏、甘肃、广东等地，涵盖鲜奶、羊奶、驼奶及精深加工多元品类，产能规模从日处理10吨到年产能20万吨不等。预示着企业向高附加值产品的加速迈进。

技术突破：以系统性创新驱动产业转型

技术创新在2025年取得多维突破。

上游环节，国家乳业技术创新中心成功研制奶牛基因组评估芯片，优然牧业平顶山牧场获行业首张“碳中和”证书，实现了从种源自主到绿色养殖的关键进展。

中下游环节，妙可蓝多“奶酪检验检测数据集”在上海数交所挂牌上链，飞鹤上线全球首个奶粉原料级溯源系统，蒙牛推出分子重组“软牛奶”，共同构建起“数据可信、源头可溯、产品更适口”的技术—产品—信任闭环。

科技创新正系统性地推动全产业链向更自主、更绿色、更透明的发展模式转型。

行业整合：以并购重组提升产业链韧性

2025年，乳业并购活动活跃，整合逻辑清晰。

上游养殖端，现代牧业拟收购中国圣牧股权，若完成整合，合并体奶牛存栏将超61万头，原奶年产量有望突破400万吨，规模效应显著。

区域层面，新疆西域春控股伊犁伊牧欣，新乳业完成对福州澳牛资产收购，强化了区域控制与市场渗透。

品牌与产能互补方面，光明乳业收购小西牛股份，旨在丰富矩阵、协同渠道。这一系列动作，共同指向通过横向扩张、纵向延伸与品牌互补，实现降本增效、抵御风险与构筑护城河的核心目标。

出海加速：从传统贸易到多元输出

中国乳业“走出去”在2025年步伐加快，结构更趋多元。

海关数据显示，2025年1—11月我国共计出口各类乳制品123804.03吨，同比增加86.8%，出口额3.76亿美元，同比增长52.6%。

其中，出口干乳制品81134.29吨，同比增加162.4%，其中大包粉的出口快速增长，2025年1—11月出口量同比大增249%至6.16万吨。出口目的地中，对尼日利亚、新加坡等“一带一路”市场出口增长迅猛。

更值得关注的是，出口形态已超越传统加工品：宁夏、内蒙古、河北相继实现活牛出口；甘肃庄园牧场液态奶稳定供应东南亚；中国奶酪首次进入俄罗斯市场。

乳业出海，正形成从大宗原料、液态奶到活体牲畜、特色产品的立体输出格局。

消费演变：一杯奶被重新定义

消费市场的变化日益显著，一杯奶的价值正被场景与功能重新定义。

健身人群用高蛋白鲜奶自制“蛋白奶昔”，控糖群体以零糖酸奶“拌万物”，关注睡眠与肠胃健康则选择“晚安奶”与特定益生菌酸奶，老年消费群体则更注重乳品的功能与专属营养。消费场景亦不断拓展，希腊酸奶成为夏季轻食代餐，奶皮子糖葫芦则在冬季凭借新奇体验成为社交爆款。消费者的选择逻辑，已从“要不要喝奶”转向“为什么喝这杯奶”，背后是对营养功能、健康价值乃至情感体验的综合考量。乳品消费，正步入一个需求高度细分、场景精准匹配的新阶段。

结语

2025年的中国乳业，在政策引导与市场倒逼下，进行了一场贯穿全产业链的深度调整。这份年度答卷或许缺少了高歌猛进的增长数字，却清晰地记录了行业在压力之下所展现的韧性——通过效率提升消化成本，通过技术创新寻找方向，通过跨界与出海开拓市场，最终在消费变革中重新定义自身价值。这条转型之路尚未走完，但每一步坚实的调整，都在为迈向更健康、更高效、更负责任的未来积累力量。当行业从规模扩张转向价值深耕，真正的生命力，或许正蕴藏在这场静水流深的变革之中。