疫情之下代购奶粉即将“断供” 国产奶粉品牌“逆袭”或加速行业新一轮洗牌

随着疫情的蔓延，许多给宝宝购买进口奶粉的宝爸宝妈们现在纷纷将购买奶粉的目光放在了国内奶粉品牌商，国内市场的奶粉销售也有明显的增幅，大有“逆袭”之势。

业内人士表示，疫情下危与机并存，乳企分化加速。未来三年奶粉行业格局将重塑，一方面国产奶粉与进口奶粉优势切换，另一方面小企业面临“被洗牌”，市场资源进一步向行业头部靠拢。

代购“断供”，本土品牌“逆袭”

4月28日，家住广州的彭琪向记者表示，以前一直托在欧洲的朋友代购奶粉，“因为疫情发生，帮她代购的朋友今天告诉我回国了，宝宝的下一批口粮一时没了着落”。她注意到，微信朋友圈里的几位代购，都陆续发出消息称，由于物流等原因，代购的奶粉停供或者即将断货。

“大宝、二宝都是吃从澳洲代购奶粉，近几天准备买，发现价格涨了很多，每罐多了50元，”郑琳从澳洲代购奶粉已经有3年，头一次碰到价格涨幅这么大。

对于代购奶粉价格上涨的原因，在澳大利亚从事代购工作多年的唐女士表示，“疫情发生后，很多门店关了，加上很多人抢购奶粉，几经周折才到找老板拿到奶粉。而且疫情前只要几天就能寄到，疫情期间需要2个月时间，甚至更长，时间的不确定导致一些顾客退货。物流费用比平时贵了很多。各方面因素综合起来，成本就高了。”

疫情下，海外代购奶粉价格波动明显，物流通道受阻。相比之下，国内电商平台上奶粉供应充足，价格平稳，销售量在暴增。天猫国际母婴行业负责人丘敏介绍，“全球疫情蔓延，近期奶粉消费增长很明显，今年3月进口奶粉销售同比增长80%。”

记者在深圳各大超市走访发现，奶粉成为人气引流产品摆放在显眼位置。超市相关负责人告诉记者，疫情发生后，奶粉销量增幅明显。其表示，“沃尔玛既有美赞臣、达能、美素等进口奶粉品牌，也有飞鹤等国产奶粉品牌。根据2020年一季度超市销售的数据，国产奶粉一季度销量整体增长达到近10%。”

奶粉销量的上升，带动乳企业绩增长。(002570.SZ) 4月28日午间公布的一季报显示，公司一季度实现营业收入7.14亿元，同比增长12.79%；归母净利润0.13亿元，同比增长45.24%。前一日， (1717.HK)发布的业绩报告亦显示，公司一季度有望实现收入约19.10亿元至19.35亿元，较2019年同期增长25.7%至27.4%；实现净利润为人民币约2.90亿元至3.00亿元，较2019年同期增长49.1%至54.2%。

此外，中国飞鹤（6186.HK）亦表示，预计今年第一季度收入增速不低于30%。君乐宝则透露一季度奶粉产销量将同比增长50%以上。

据一位业内人士分析，“从目前公布的一季报来看，国产奶粉增长速度整体比进口奶粉更快，不少国产奶粉都实现了二位数增长，而进口奶粉中，即使是业绩较好的达能等，增幅也仅是个位数。”

业绩分化，行业洗牌将至

几家欢喜几家愁，在疫情冲击之下，也有不少乳企的“日子”并不好过。

伊利乳业（600887.SH）4月28日晚发布的2020年一季报显示，公司一季度仅实现营业收入205.44亿元，同比下降10.98%；实现净利润11.43亿元，同比下降49.78%。（002732.SZ）则预计，一季度净利润约在76.6万至98.5万元之间，同比下滑将达到91%到93%。（002946.SZ）、庄园牧场（002910.SZ）等乳企的业绩预告亦显示，一季度的盈利均将较上年同期有所下滑。

有意思的是，对于亏损的原因，各乳企均指向在疫情影响下，乳制品终端需求受到一定抑制。

“疫情对奶粉行业的影响有正有负，危与机并存。疫情中的‘危’是，疫情影响了消费者在实体店的购买，很多门店关闭，疫情时期还可能出现上游原料供应紧缺，原料成本大幅上升等。疫情中的‘机’是，许多习惯于海外代购的消费者，把目光转向新的购买渠道和产品。奶粉行业发展到现在，已经有许多中国乳企在海外开发了工厂，很多海外乳企也在中国开发了工厂。那些在供应链、终端动销、线上销售、线上品牌宣传方面能力强的奶粉企业将有更多机会。对于国产奶粉品牌来说，尤其是发展良机。”一名业内人士分析。

“疫情之下，考验的是我们的反应速度。” 贝因美履职一年半的总裁包秀飞4月28日下午在年报交流会上表示，3月份，贝因美在全国增设3000多家分销门店，并通过动员电商渠道、客户热线、实体母婴店等全渠道，实现线上线下互相导流。

据记者了解，澳优亦迅速调整了客户维护策略，推出了一系列线上活动及服务，如增加线上课程频次，为会员提供防疫小知识、喂养方法、营养常识咨询等。此外，随着3月多趟中欧铁路澳优产品专列到货，澳优产品的市场供应也将得到保障。

“乳企分化正在加速，奶粉行业正迎来新一轮洗牌，”一名乳业资深行业人士表示：“未来3年奶粉行业格局将重塑，一方面国产奶粉与进口奶粉优势切换，未来将出现国产品牌往一二线走，外资品牌往三四线走。另一方面市场资源进一步向行业头部靠拢。2020年如何应对好后疫情时代，是乳企发展的关键。”